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We extend and adapt a class of estimators of the parameter H of the fractional Brownian motion in order to estimate the (time-dependent) memory function of a multifractional process. We provide: (a) the estimator's distribution when H \in (0, 3/4); (b) the confidence interval under the null hypothesis H=1/2; (c) a scaling law, independent on the value of H, discriminating between fractional and multifractional processes. Furthermore, assuming as a model for the price process the multifractional Brownian motion, empirical evidence is offered which is able to conciliate the inconsistent results achieved in estimating the intensity of dependence in financial time series
Pathwise Identification of the Memory Function of the Multifractional Brownian Motion with Application to Finance
We extend and adapt a class of estimators of the parameter H of the fractional Brownian motion in order to estimate the (time-dependent) memory function of a multifractional process. We provide: (a) the estimator's distribution when H \in (0, 3/4); (b) the confidence interval under the null hypothesis H=1/2; (c) a scaling law, independent on the value of H, discriminating between fractional and multifractional processes. Furthermore, assuming as a model for the price process the multifractional Brownian motion, empirical evidence is offered which is able to conciliate the inconsistent results achieved in estimating the intensity of dependence in financial time series
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simulazione ASN
Il report seguente simula gli indicatori relativi alla propria produzione scientifica in relazione alle soglie ASN 2021-2023 del proprio SC/SSD. Si ricorda che il superamento dei valori soglia (almeno 2 su 3) è requisito necessario ma non sufficiente al conseguimento dell'abilitazione. La simulazione si basa sui dati IRIS e sugli indicatori bibliometrici alla data indicata e non tiene conto di eventuali periodi di congedo obbligatorio, che in sede di domanda ASN danno diritto a incrementi percentuali dei valori. La simulazione può differire dall'esito di un’eventuale domanda ASN sia per errori di catalogazione e/o dati mancanti in IRIS, sia per la variabilità dei dati bibliometrici nel tempo. Si consideri che Anvur calcola i valori degli indicatori all'ultima data utile per la presentazione delle domande.
La presente simulazione è stata realizzata sulla base delle specifiche raccolte sul tavolo ER del Focus Group IRIS coordinato dall’Università di Modena e Reggio Emilia e delle regole riportate nel DM 589/2018 e allegata Tabella A. Cineca, l’Università di Modena e Reggio Emilia e il Focus Group IRIS non si assumono alcuna responsabilità in merito all’uso che il diretto interessato o terzi faranno della simulazione. Si specifica inoltre che la simulazione contiene calcoli effettuati con dati e algoritmi di pubblico dominio e deve quindi essere considerata come un mero ausilio al calcolo svolgibile manualmente o con strumenti equivalenti.